قياس اختلال سعر الصرف الحقيقي في الجزائر (1980-2016) دراسة قياسية باستخدام نموذج Ardl

Résumé: تهدف هذه الدراسة إلى تقدير سعر الصرف الحقيقي التوازني السلوكي للدينار الجزائر خلال الفترة الزمنية 1980-2016 و تقويم درجة الانحراف.حيث استخدمنا منهجية الانحدار الذاتي للفجوات المتباطئة ARDL من اجل دراسة العلاقة طويلة الأجل بين سعر الصرف الفعلي الحقيقي و مجموعة من المحددات. و كانت النتائج المتوصل اليها أنه يوجد هناك علاقة طويلة الأجل سلبية بين الإنفاق الحكومي، الانفتاح التجاري وصافي التدفقات الرأسمالية مع سعر الصرف الحقيقي للدينار الجزائري، والذي كانت له علاقة الايجابية مع التبادل التجاري و فروق الإنتاجية. كما استخلصنا ان REER كان دائم الانحراف عن مستواه التوازني ما بين المغالاة أو اقل تقويم. this study aims to estimate the behavior equilibrium exchange rate (BEER) in Algeria during the period from 1980 to 2016 and to assess the degree of misalignment. We used the ARDL methodology to study the long run relationship between REER and a set of determinants. The results show that there is a long-run negative relationship between government spending, trade openness and net capital flows with the real exchange rate of the Algerian dinar, Which had a positive relationship with terms of trade and productivity differences. We also concluded that REER was always deviating from its equilibrium level, between overvaluation and undervaluation

Publié dans la revue: مجلة البشائر الاقتصادية