دور برامج الانذار المبكر واختبارات الضغط في التنبؤ بالأزمات المالية

Résumé: تهدف هذه الدراسة الى ابراز دور برامج الانذار المبكر وبرامج اختبارات الضغط في التنبؤ بالأزمات المالية وإدارة مخاطرها، والتي زاد الاهتمام بها بعد ازمة الرهن العقاري وأزمة الديون السيادية الاوروبية بهدف تعزيز الاستقرار المالي والأمان والسلامة المالية لاسيما في ظل عجز الادوات التقليدية لإدارة المخاطر عن مواجهة المخاطر التي تهدد البنوك. وقد حظيت هذه البرامج باهتمام كبير، حيث ركزت لجنة بازل للرقابة المصرفية 2 و3 على اختبارات الضغط عند قيامها بالتقييم الداخلي لكفاءة راس المال. وقد تم استعراض تجربة الجزائر والعربية السعودية في اختبارات الضغط للبنوك الوطنية في ظل تراجع اسعار المواد الطاقوية وتنامي المخاطر المرتبطة بذلك. وخلصت الدراسة الى التأكيد على اهمية هذه البرامج في التنبؤ بالأزمات وقياس اثر الصدمات على البنوك، غير انها تعد غير قادرة على رصد كل الصدمات المحتملة وانعكاساتها نظرا لإهمالها لبعض المتغيرات التي تعد سببا في احداث الازمات وهو ما يدعو الى ضرورة العمل على تطوير هذه البرامج. This study aims to clarify the role of early warning programs and stress testing in predicting financial crises. These programs had been given more interest after the subprime crisis 2008 and European sovereign debt crisis especially by the Basel Committee on Banking Supervision 2 and 3 in order to achieve financial stability and banks safety . The experience of Algeria and Saudi Arabia in stress testing of national banks was discussed in light of the decline in oil prices and the increasing risks associated with it. The study concluded that these programs are very important in predicting crises and measuring the impact of shocks on banks, but it is still unable to monitor all potential shocks and their repercussions because it neglected some variables that cause crises, which calls for developing these programs

Publié dans la revue: المجلة الجزائرية للابحاث الاقتصادية والمالية