تقدير تقلبات عوائد العملة المشفرة إثيريوم خلال جائحة كورونا باستخدام نموذج Csgarch

Résumé: تهدف هذه الدراسة إلى بناء نموذج قياسي يقوم بتقدير التقلبات التي تحدث في العملة المشفرة اثيريوم، وذلك من خلال دراسة تقلبات العوائد في سلسلة الاثير والاثيريوم كلاسيك، كما تهدف أيضا إلى فهم طريقة عمل اثيريوم من خلال فهم أهم التقنيات المستخدمة في الاثيريوم كتقنية سلسلة الكتل، العقود الذكية، التعدين، التوكن، كذلك فهم نظام الايثريوم2.0 الذي يقوم على اللامركزية، سرعة العمليات التحويل، وأمن عمليات التحويل. لقد عرفت أسعار الاثيريوم خلال جائحة كورونا تقلبات حادة، حيث أحيننا يرتفع سعرها بسبب اعتبارها ملاذ آمان، ثم ينخفض بسبب قيام المستثمرين بجني ارباحهم من خلال البيع، حيث من النتائج المتوصل إليها يعتبر نموذج CSGARCH هو الأمثل لتقدير عوائد سلسلة الايثريوم، أما نموذج GARCHفيعتبر هو الأمثل لتقدير عوائد سلسلة الايثريوم كلاسيك، كما تبين من خلال النموذج أن المستثمرين في العملات اثيريوم يعتمدون على المعلومات الحديثة أكثر من القديمة. The aims of This study is to build an econometric model that estimates the volatility that occurs in the cryptomonnaies Ethereum, This is done by studying the return volatility in the Ether and Ethereum Classic series, and understand the way Ethereum works by describing the most important technologies used in Ethereum such as blockchain, smart contracts, mining, tokens, as well as understanding the Ethereum 2.0 system that is based on decentralization, Scalability, and security. The results of This study, that The CSGARCH (1.1) model is the optimized model for estimating the returns of Ethereum, and the GARCH (1.1) model is the optimized model for estimating the returns volatility of Ethereum Classic, It also turns that recent information has a greater impact on volatility.

Publié dans la revue: مجلة المنهل الاقتصادي