علاقة القروض الاستهلاكية وبطائق الائتمان وسعر الفائدة بالتضخم في المملكة العربية السعودية: دراسة قياسية من خلال البيانات الربعية للفترة 2019-2007

Résumé: هدفت هذه الدراسة إلى قياس اثر القروض الاستهلاكية و سعر الفائدة على التضخم في المملكة العربية السعودية من خلال البيانات الربعية 2019-2007، وبإجراء الاختبارات الإحصائية القياسية اللازمة "اختبار جذور الوحدة"، "التكامل المشترك يوهانسن"، "اختبار جرانجر السببية" و"نموذج VECM"، أظهرت نتائج اختبار التكامل المشترك يوهانس بوجود علاقة توازن طويلة الاجل بين (القروض الاستهلاكية، سعر الفائدة ) وبين التضخم، كما أظهرت نتيجة اختبار جرانجر السببية وجود علاقة سببية من اتجاه واحد ذو دلالة معنوية إحصائية بين القروض الاستهلاكية وبين التضخم، إضافة إلى علاقة سببية من اتجاه واحد بين التضخم و سعر الفائدة، كما أكدت نتائج اختبار VECM تتطابق نتيجة اختبار جرانجر بوجود علاقة قصيرة الأجل بين القروض الاستهلاكية ومعدل التضخم . أوصت الدراسة ضرورة الحاجة إلى مراجعة ضوابط المحفظة الائتمانية وتشجيع البنوك على توجيه القروض نحو القطاعات الإنتاجية والاستثمارية والتي تؤثر بشكل إيجابي على النمو الاقتصادي، بدلا من منح القروض الاستهلاكية، والذي بدوره يحقق مساهمة فعالة في تحقيق رؤية المملكة العربية السعودية 2030 وفقاً لنطاق برنامج تطوير القطاع المالي. This study aimed to measure the effect of consumer loans and the interest rate on inflation in Saudi Arabia through quarterly data for the period 2007-2019 and to perform the standard statistical tests needed for "unit root testing," "Johnson Cointegration", "Causation Granger test", "VECM model" The results of the Johnson Cointegration test showed that there is a long-term equilibrium relationship between (Consumer loans, interest rates) and inflation. Moreover, the result of the Granger causality test showed a causal relationship for one direction with significant statistical significance between Consumer loans and inflation, also causal relationship for one direction between inflation rate and interest rate. Besides, the results of the VECM test also confirmed a short-term relationship between Consumer loans and inflation, which is in line with the outcome of the Granger test. This study recommends paying special attention to credit portfolio controls and encouraging banks to direct loans towards production and investment sectors that positively affect economic growth rather than granting consumer loans, which in turn contributes effectively to achieving the vision of the Saudi Arabia 2030 according to the scope of the financial sector development program.

Publié dans la revue: مجلة بحوث الإدارة والاقتصاد