القيمة المعرضة للمخاطر كأداة لإدارة المخاطر، دراسة تطبيقية على عينة من مؤشرات السوق المالي القطري باستخدام الطريقة التاريخية و محاكاة مونت كارلو.

Résumé: هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على القيمة المعرضة للمخاطر (VaR) و تقديرها من اجل اتخاذ القرار المناسب لإدارة المخاطر على عينة من مؤشرات السوق المالي القطري، حيث تم استخدام الطريقة التاريخية و كذا محاكاة مونت كارلو كطريقتين لتقدير القيمة المعرضة للمخاطر، و من ثم اختبار مدى فعالية نماذج التنبؤ المتحصل عليها. وقد خلصت هذه الدراسة إلى أن نماذج التنبؤ باستخدام محاكاة مونت كارلو عند مستوى ثقة 95% لكل مؤشرات الدراسة كانت نماذج مقبولة للتنبؤ، و بالنسبة لنماذج التنبؤ باستخدام الطريقة التاريخية للمؤشرات QERI و QEAS و QETRN عند مستوى الثقة 95% كانت نماذج مقبولة للتنبؤ، في حين تم رفض نموذج التنبؤ لمؤشر QETR. This study aimed to identify the value at risk (VaR) and estimat it in order to make the appropriate decision to manage risks on a sample of Qatari financial market indicators. The historical method and Monte Carlo simulation were used as two methods to estimate the value at risk, then we test the effectiveness of the obtained prediction models. This study concluded that the prediction models using Monte Carlo simulation at the 95% confidence level for all study indicators were acceptable prediction models, and the prediction models using the historical method for the QERI, QEAS and QETRN indicators at the 95% confidence level were acceptable models for prediction , while The prediction model for the QETR indicator was rejected.

Publié dans la revue: مجلة إدارة الأعمال والدراسات الاقتصادية