استخدام نماذج Garch لفهم سلوك المستثمر في الأسواق المالية

2018

Articles Scientifiques Et Publications

ASJP

Autre

Université Abdelhamid Ibn Badis - Mostaganem

سحنون, مريم

د.برياطي, حسين

Résumé: تهدف هذه الدراسة إلى تفسير حركة عوائد الأصول المالية باستخدام نماذجGARCH وهذا بإتباع منهج المالية السلوكية،من خلال المفاضلة بين نماذج GARCH ، TARCH ، وEGARCH. بالاعتماد على نموذج Fama French نموذج العائد ذو العوامل الثلاث وخصت الدراسة سوق المحافظ المالية الأوروبية باستخدام عوائد شهرية من جانفي 2004 إلى غاية ديسمبر2017، حيث استطاع نموذج FFاستيعاب حالات تحدث في الأسواق المالية اعتبرت شادة وفقا لنظرية كفاءة الأسواق المالية. وتم التوصل إلى أن نموذج FF GARCHيعد أحسن مفسر للظاهرة.

Mots-clès:

فرضية كفاءة الأسواق المالية

المالية السلوكية

نماذجGARCH

نموذجFama French

Publié dans la revue: Revue des Etudes Economiques Approfondies

Nos services universitaires et académiques

Thèses-Algérie vous propose ses divers services d’édition: mise en page, révision, correction, traduction, analyse du plagiat, ainsi que la réalisation des supports graphiques et de présentation (Slideshows).

Obtenez dès à présent et en toute facilité votre devis gratuit et une estimation de la durée de réalisation et bénéficiez d'une qualité de travail irréprochable et d'un temps de livraison imbattable!