Comportement Mimétique Et Efficience Informationnelle Du Marché Des Actions En Algérie

Résumé: Cette étude pose la problématique suivante : le marché des actions cotées à la Bourse d’Alger exhibe-t-il un comportement mimétique des investisseurs ? La méthode repose sur deux étapes : la première étape teste la forme faible de l’efficience informationnelle par la statistique Q-stat. La seconde étape teste le modèle mimétique par la statistique de l’Écart Type Transversal Absolu. Nous utilisons les données de l’indice Dzaïrindex (07/01/2008 au 03/05/2020) et des cinq actions cotées à la Bourse d’Alger (25/04/2016 au 03/05/2020). Nos résultats rejettent la forme faible de l’efficience informationnelle. Aussi, la présence d’un comportement mimétique est vérifiée en Algérie. Par ailleurs, lorsque les fluctuations des rentabilités de marché dépassent le niveau de 16.31% l’Ecart Type Transversal Absolu des rentabilités des actions tend à se rétrécir.

Publié dans la revue: Revue des Sciences Humaines & Sociales