دراسة قياسية للاستقرار المالي للبنوك الاسلامية والتقليدية للفترة الممتدة من 2007 إلى 2017.

Résumé: الهدف من هذا البحث هو إبراز مدى تمكن البنوك الإسلامية من تحقيق الاستقرار المالي مقارنة بالبنوك التقليدية، وحتى نتمكن من الإجابة على السؤال الرئيسي للبحث؛ وللتحقق أكثر فأكثر من صحة الفرضيات، عمدنا إلى عرض أهم الجوانب النظرية المتعلقة بمفهوم الاستقرار المالي ومحدداته. كما تطرقنا لأهم الأدوات المستخدمة من طرف الهندسة المالية لقياس الاستقرار المالي. وفي الأخير قمنا بإجراء دراسة قياسية شملت عشرة بنوك (ثلاث بنوك إسلامية وسبعة بنوك تقليدية)، وذلك خلال الفترة الممتدة من 2007 إلى 2017، وتوصلنا في الأخير إلى نتيجة مفادها أن البنوك الإسلامية تتمتع بمتانة وسلامة مالية أكبر من تلك المسجلة على مستوى البنوك التقليدية، كما أنها حققت مؤشر مرتفع للاستقرار المالي "Z-score"؛ مما يعكس صمودها أمام الأزمات المالية. إلا أن هذا الاستقرار مرهون بمدى تطبيقها للتعاليم والمبادئ التي أسست عليها. كما تجدر الإشارة إلى أن تأثيرها لا يكاد يبرح مكانه؛ حيث لم تتمكن من التأثير على سلامة النظام المالي الداخلي ككل، وذلك لضعف مؤشر التنافسية لديها. :Résumé L’objectif de cette recherche est de montrer dans quelles mesures les banques islamiques peuvent réaliser la stabilité financière par à port aux banques conventionnels. Afin de répondre à la question principale de notre recherche et pour vérifier d’avantages la validité des hypothèses, nous nous sommes attelés de montrer les principaux aspects théoriques liés au concept de stabilité financière et ses limites, ainsi les différentes outils utilisé par l’engineering financière pour mesurer la stabilité financière. En dernier nous avons réalisé une étude économétrique ; cette étude a impliqué 10 banques, dont 3 islamiques et 7 conventionnelles durant la période 2007-2017. Nous avons abouti à un résultat, montrant que les banques islamiques pourraient avoir un financement plus solide et plus fiable que dans les banques traditionnelle, en réalisant un Z-score plus élevé, ce qu’indique un certain degré de résistance via à vis des crises financières. Cependant, cette stabilité dépend de l’application des principes sur lesquels ces banques ont été fondées. Il convient également de noter que leur impact, n’influe pas sur l’ensemble du système financier interne, ce qui s'explique par un faible indice de compétitivité.

Publié dans la revue: Revue Les Cahiers du POIDEX