مدى فعالية قواعد المتاجرة الفنية المبنية على المذبذبات العشوائية: دراسة تطبيقية على مؤشر بورصة باريس (cac40) خلال الفترة (2003-2017)

Résumé: الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار فعالية قواعد المتاجرة الفنية المبنية على المذبذبات العشوائية، كأحد أدوات التحليل الفني للأسواق المالية، من خلال تطبيقها على البيانات اليومية لمؤشر بورصة باريس (CAC40) خلال الفترة (2003-2017). وتم اختبار فعالية قواعد المتاجرة الفنية من خلال المقارنة بين متوسط العائد اليومي، بدون احتساب تكاليف المعاملات، لقواعد المتاجرة الفنية ونظيره لإستراتيجية الشراء والاحتفاظ. وقد أظهرت النتائج المتحصل عليها أن قواعد المتاجرة الفنية المبنية على المذبذبات العشوائية (القصيرة الأجل خصوصا) قادرة على تحقيق أداء أفضل من استراتيجية الشراء والاحتفاظ. ABSTRACT: This paper aims to test the Effectiveness of Technical trading rules based on stochastic oscillators. a various trading rules were applied on daily data of Paris Bourse index (CAC40) covering the fifteen year period (2003-2017), The Effectiveness of Technical trading rules was examined by comparing its average daily return, ignoring transaction costs, to that of the buy-and-hold strategy. The results show that Technical trading rules (especially short rules) based on Stochastic Oscillators can significantly outperform the buy-and-hold strategy.

Publié dans la revue: recherches économiques