Determinants Of Profitability Of Jordanian Banks: A Panel Data Analysis

Résumé: Abstract: The study examines the determinants of tenJordanian conventional banks’ performance between2000 and 2015 using the panel data methods. A variety of internal factors (bank specific variables: deposits growth, capital, efficiency, liquidity and risk), and external banking characteristics macroeconomic factors (external variables: inflation and GDP)were used to predict profitability which is in turn tested using two profitability measures (ROA and ROE). Before starting the analysis, the unit root test using the LCC is applied and the results indicate that all the study variables are stationary at the level during the study period which allows applying the fixed effect and the random effect models the selection of the best model is done through applying the Hausman test. Finally, the results of the hypotheses testing show that capital and efficiency are important in explaining banks’ profitability using both ROE and ROA. While operating expenses are negatively and strongly linked to Jordanian banks profitability, capital shows a positive impact on it. GDP tends to have a positive and significant impact on banks profitability measured by the ROA. But the results reveal that the following variables: liquidity, deposit growth, risk, size, and inflation don’t have a significant impact on the profitability of the studied banks. ملخص: سعت الدراسة إلى فحص محددات أداء عشرة بنوك تقليدية أردنية بين عامي 2000 و2015 باستخدام أسلوب البيانات التجميعية. أين تم استخدام مجموعة متنوعة من العوامل الداخلية (المتغيرات الخاصة بالبنوك: نمو الودائع، رأس المال، الكفاءة، السيولة والمخاطر)، ومجموعة أخرى من العوامل الخارجية (المتغيرات الاقتصادية الكلية: التضخم والناتج المحلي الإجمالي) للتنبؤ بالربحية التي يتم اختبارها باستخدام مقياسين للربحية وهما معدل العائد على الأصول ومعدل العائد على حقوق الملكية. قبل الشروع في التحليل، تم تطبيق اختبار جذر الوحدة باستخدام LCC وتشير النتائج إلى أن جميع متغيرات الدراسة مستقرة عند المستوى خلال فترة الدراسة مما يسمح بتطبيق التأثير الثابت ونماذج التأثير العشوائي على اختيار أفضل نموذج وذلك من خلال تطبيق اختبار Hausman. وأخيرًا، تظهر نتائج اختبار الفرضيات أن رأس المال والكفاءة كان لهما أثر ذو دلالة احصائية في تفسير ربحية البنوك باستخدام كل من معدل العائد على الأصول ومعدل العائد على حقوق الملكية. في حين أن النفقات التشغيلية مرتبطة ارتباطًا سلبيًا بربحية البنوك الأردنية، فقط أظهر رأس المال تأثيرًا إيجابيًا على المؤشرين.الناتج المحلي الإجمالي كان له تأثير إيجابي وكبير على ربحية البنوك التي تم قياسها من خلال معدل العائد. في الأخير تبين أن المتغيرات التالية: السيولة ونمو الودائع والمخاطر والحجم والتضخم ليس لها أثر ذو دلالة إحصائية على ربحية البنوك المدروسة.

Publié dans la revue: المجلة الجزائرية للدراسات المالية والمصرفية